Veille Placements

Jeudi 2 juillet 2009 la BCE a maintenu le taux à 1% et contrairement au mois dernier semble ne pas prévoir de les baisser de nouveau en 2009.  Les facteurs qui pourraient le faire changer d’avis sont surement la baisse de la consommation et une agravation de la pandémie de la grippe A dite H1N1. Ces deux événements (et la pandémie de gripe A aurait une conséquence catastrophique sur la consommation) auraient pour conséquence une résurgence du risque de déflation, donc une poursuite de la baisse des taux de la BCE.

Après plusieurs mois de grosse collecte, les ménages ont sorti beaucoup d’argent en mai, plus de 1,6 milliard euros sur le Livret A et le Livret Développement Durable. De nombreux arbitrages ont été fait en faveur de l’assurance vie, mais où est parti le reste ? En projet immobilier ? Achat de voiture ? Sous les matelas ? Ou bien est-ce le commencement des conséquences de la hausse du chômage… les ménagent consomment ils leur épargne ?
Les chiffres de juin seront surement de nouveaux en décollette vu le lancement de l’Emprunt EDF 4,5% 2014.

Le taux du Livret A va une nouvelle fois baisser le 1er Aout 2009, le calcul théorique serait de 0,25%, mais nous voyons mal le gouvernement baisser le taux du Livret A sous les 1%, soit le même taux proposé aux banques par la BCE !

La conséquence, de cette nouvelle baisse des taux, sera une nouvelle décollecte des livrets réglementés. A cela s’ajoute  l’avertissement fait par Christian Noyer, gouverneur de la Banque de France, aux banques françaises sur les bonus proposés sur les livrets bancaires… Ainsi les placements sans risques rapporteront une nouvelle fois de moins en moins ! A moins que cette stratégie soit pilotée pour faire de l’Emprunt Sarkozy le dernier espoir d’un placement populaire et sans risque.

Donc où placer l’argent sans risque ? Voici les tableaux de l’Epargne réglementée et des Livrets bancaires!

L’Epargne Réglementée: les taux pour le mois de juillet 2009

Ces taux n’ont pas changé depuis le mois dernier, ils sont disponibles… ici…

Les Super Livrets et Livrets bancaires ou Comptes sur Livret (CSL)

Banques	Taux standard	Promotions	Echéances
Allianz Banque	2% jusqu’à 1,5 M€	6% pendant 2 mois jusqu’à 50K€	31/07/2009
AXA Banque	1,75% jusqu’à 15,3K€, 2,25% dés le 1er euros si solde > 15,3K€	Pas de Promotion	-
Barclays		1,75% garanti en 2009 avec un min de 15 K€ (taux du Livret A)	31/07/2009
Binck Bank	3%	Pas de Promotion	-
Boursorama	2,3%	Pas de Promotion	-
BNP Paribas	1,25%	Pas de Promotion	-
Cortal Consors	1,50%	4% pendant 4 mois jusqu’à 100 K€	Jusqu’au 31/07/09
Crédit Agricole	1,50% mais 2,55% pour le CODEBIS	Pas de Promotion	-
Fortuneo	3%	Pas de Promotion	-
HSBC	1,75%	Pas de Promotion	-
ING Direct	2,25%	4% jusqu’à fin octobre 2009 jusqu’à 90K€	Jusqu’au 30/07/09
LCL	1,25%	Pas de Promotion	-
Monabanq	2,5% jusqu’à 15 K€ 3,5% entre 15K€ et 50K€ puis 3,75%. Au delà de 100K€ taux négociable.	Pas de Promotion
Société Générale	1,75%	Pas de Promotion	-

La nuance de l’offre de Barclays est si le taux du Livret A passe à 1% ou moins le 1^er Août 2009, ils ont le droit de baisser le taux offert à ce niveau…

Les fonds obligataires à échéance courte

Un fonds, mais à échéance 2011 et avec plus de risque, propose un rendement annuel intéressant, il s’agit de CCR Convertible 2011 dont nous avons déjà parlé ici…

Vous pouvez suivre les articles à venir via le : feed RSS de Veille Placements

Tags:BCE, Livret A, Livret bancaire, Obligation à échéance

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EDF va émettre une obligation à 4,5% sur 5 ans. Pour commencer, la période de souscription s’étendra du 17 juin au 10 juillet 2009 prochain inclus.

Comme pour n’importe quelle obligation, le capital sera intégralement remboursé à l’échéance et distribuera, chaque année, un coupon faisant office de rémunération.
Le montant total de l’émission n’est pas encore annoncé et pourrait varier selon le succès de l’opération.
EDF souhaite remettre au gout du jour les grands Emprunts populaires telle l’obligation Balladur 6%, mais celle-ci était éligible au PEA !

 Tout sur leur site web.

Voici un digest de différentes opinions et un peu d’histoire

La leçon d’histoire de l’emprunt EDF par David Le Bris Chercheur Université d’Orléans et Paris-Sorbonne.

EDF s’apprête à lancer un important emprunt à destination des particuliers. La proximité de l’Etat semble rassurer. Pourtant, comme pour tout emprunteur, il est préférable de regarder son passé. La naissance même de cette entreprise provient d’un gigantesque emprunt forcé assez mal honoré.

Au lendemain de la Deuxième guerre mondiale, l’Assemblée nationale constituante met en œuvre des réformes structurelles conformément au programme du Conseil national de la résistance. Ce dernier prévoit “l’instauration d’une véritable démocratie économique et sociale impliquant l’éviction des grandes féodalités économiques et financières de la direction de l’économie”.

Le 8 avril 1946, Marcel Paul, syndicaliste CGT et ministre communiste de la Production industrielle, soutient la loi de nationalisation des entreprises électriques et gazières. Seuls les sites appartenant à des régies municipales ou à la SNCF sont épargnés. Au total, 869 entreprises de production, transport et distribution d’électricité sont ainsi nationalisées pour créer Electricité de France. Il y a toutefois un problème, les plus importantes de ces entreprises sont cotées en Bourse. Et l’Etat n’a évidemment pas les moyens d’indemniser en espèces les propriétaires.

Les actions de ces entreprises sont largement répandues chez les Français avec 975.000 actionnaires individuels, soit 8% des ménages. Ils vont voir alors leurs droits de propriété transformés en obligations. La valeur d’indemnisation est basée sur une moyenne des cours observés depuis septembre 1944. Dans cette période agitée où le public sait inévitables ces nationalisations, les cours sont loin d’être surévalués. Malgré ce contexte difficile, la Compagnie parisienne de distribution d’électricité, l’Energie industrielle ou les Forces motrices de la Truyère figurent parmi les plus grosses capitalisations boursières françaises.

Leurs actionnaires reçoivent des obligations à 3% de la Caisse nationale de l’énergie, amortissables sur cinquante ans, les fameuses CNE 3%. Surprenante contrepartie de leur perte de propriété, ils bénéficient en outre, quels que soient les profits, de 1% du chiffre d’affaire et d’une prime de remboursement. A l’époque déjà, on se soucie de répartir autrement les profits. Mieux, on “distribue” le chiffre d’affaires puisqu’un pourcentage identique est curieusement accordé au personnel. C’est ce 1% qui permet encore aujourd’hui au comité d’entreprise d’EDF d’être le mieux doté du pays. Toujours géré par la CGT, il emploie plus de 5.000 personnes.

Malheureusement pour les anciens actionnaires des entreprises électriques, les années qui suivent sont marquées par l’hyperinflation. De 1946 à 1948, la hausse des prix dépasse 50% par an. Son effet sur les titres à revenus fixes est dévastateur. Ce rythme d’inflation, trois années durant, détruit 90% de la valeur réelle des obligations. Ce phénomène frappe aussi les anciens propriétaires des autres entreprises nationalisées de la même manière (banques, assurances, houillères, gaz).

Rapidement, la valeur des CNE 3% ne réside plus que dans “l’indexation” que constitue le droit au 1% du chiffre d’affaires. A partir du choc pétrolier de 1973, le chiffre d’affaires d’EDF s’envole en même temps que le prix de l’énergie. A la fin des années 1970, ce 1% permet à ces obligations de s’échanger pour plus de 4.000 francs alors que leur valeur nominale est de seulement 100 francs.

Le 3 décembre 1979 en soirée, des élus RPR, avec seulement 20 députés présents dans l’hémicycle, font voter une indexation sur les seuls volumes. Ils accusaient les détenteurs de CNE de profiter de la hausse du prix de l’énergie. Cela malgré l’hostilité du ministre du Budget de l’époque, un certain Maurice Papon, qui met en garde contre l’atteinte au crédit de l’Etat que constitue un tel reniement de ses engagements. En revanche, le 1% versé au comité d’entreprise n’a lui jamais été reconsidéré.

L’emprunt créateur d‘EDF a donc été à deux reprises une mauvaise affaire pour les investisseurs. L’EDF actuelle n’a qu’un lointain rapport avec le CNE 3% mais il est clair que la proximité de l’Etat n’est pas toujours une garantie pour les épargnants.

 

« EDF propose un livret A avec un meilleur rendement » selon l’Expansion

Pourquoi les épargnants auraient-ils intérêt à souscrire aux obligations émises par EDF ?

Mais justement le rendement de 4-5% proposé par l’empruntEDF n’est-il pas en deçà du marché obligataire corporate?

Souscrire à des obligations EDF équivaut donc à prendre un risque zéro ?

C’est donc plus intéressant que le livret A actuellement à 1,75% ?

Et pour EDF, quel intérêt de se tourner vers les particuliers lorsqu’on a déjà fait appel aux investisseurs institutionnels?

Faut-il souscrire à l’obligation EDF 4,5% 2014 ? Non.  Du blog oblig.fr/

 
Le blogueur met en avant deux points positifs :

Peu de risque d’insolvabilité
Un taux intéressant.

Mais aussi deux points négatifs :

Une fiscalité défavorable
Des coûts associés qui peuvent être pénalisants

Conclusion ? Préférez une assurance-vie

Placez plutôt votre argent sur une assurance-vie à un taux autour de 4%, et attendez de voir le marché secondaire de cette obligation.

Avec un peu de chance, vous pourrez les racheter moins cher, car il y a toujours des déçus, des clients trompés par leur conseiller, qui chercheront à s’en débarrasser, et qui seront heureux de trouver un acheteur de seconde main. Et si l’opportunité ne se présente pas, vous serez resté sur une assurance vie à 4%.

Si l’on prend en compte l’impôt et les frais, mieux vaut toucher 4% sur une assurance vie (garantie à hauteur de 70.000 EUR), que 4,5% sur une obligation EDF.

 

L’emprunt d’EDF est un bon placement mais pas pour tout le monde pour le Magazine Capital.

  

Pour conclure je laisse la parole au président d’EDF, Pierre Gadonneix via une interview du Figaro via ce lien.

 

Tags:EDF, Emprunt, Livret A, Obligation

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Suite à notre article sur les placements court terme en avril 2009 la BCE a bien baissé le taux directeur à 1%. Ce que nous avions écarté, une autre probable baisse des taux de la BCE, a été finalement infirmé par Jean-Claude Trichet !
Il y aura de probables autres baisses des taux ! Si la consommation en avril a permis de sauver les meubles, la hausse continue du chômage va peser sur la croissance.

Les conséquences directes sont que le gouvernement n’hésitera surement pas à baisser encore le taux du Livret A en Aout sous les 1,50%, l’Euribor 12 mois baisse encore à 1,60% au 02/06/09 et l’Enoia passe du 24/04/09 au 01/0609 de 0,85% à  0,687%.

Les Super Livrets et Livrets bancaires ou Comptes sur Livret (CSL)

Banques	Taux standard	Promotions	Echéances
Allianz Banque	2% jusqu’à 1,5 M€	6% pendant 2 mois jusqu’à 50K€	31/07/2009
AXA Banque	2% jusqu’à 15,3 K€ puis 2,5%	Pas de Promotion	-
Binck Bank	3%	Pas de Promotion	-
Boursorama	2,3%	Pas de Promotion	-
BNP Paribas	1,25%	Pas de Promotion	-
Cortal Consors	1,50%	4% pendant 4 mois jusqu’à 100 K€	Jusqu’au 31/05/09
Crédit Agricole	1,50%	Pas de Promotion	-
Fortuneo	3%	Pas de Promotion	-
HSBC	1,75%	Pas de Promotion	-
ING Direct	2,25%	4% jusqu’à fin octobre 2009 jusqu’à 90K€	Jusqu’au 30/06/09
LCL	2%	5% jusqu’à 50K€ jusqu’au 30 juin 2009.	Du 01/04/09 au 15/06/09
Monabanq	2,5% jusqu’à 15 K€ 3,5% entre 15K€ et 50K€ puis 3,75%. Au delà de 100K€ taux négociable.	Pas de Promotion
Société Générale	1,75%	Pas de Promotion	-

Le compte rémunéré chez BPE est en promo à un taux de 6% (au lieu de 3%), jusqu’au 30 Juin 2009, sur le compte-chèques dés que le solde dépasse 2000€. Il n’y pas de plafonds pour cette offre, mais le taux de 6% s’applique sur la tranche supérieure à 2000€ et les intérêts sont plafonnés pour le semestre à 1000€. Cela signifie que le plafonds est finalement à 10333 € et le taux réel pour le plafonds à 4,80%.

L’Epargne Réglementée: les taux pour le mois de juin 2009

Les Livrets	Taux net	Plafond	Conditions requises
Livret A / Livret Bleu	1,75%	15 300 €	1 par personne, même mineur
LDD ex-Codevi	1,75%	6 000 €	1 par contribuable, max 2 par foyer fiscal
Livret d’Epargne Populaire (LEP)	2,25% (estimation)	7 700 €	1 par contribuable, max 2 par foyer fiscal et max d’impôt payés en 2008 732 €
Plan d’Epargne Logement (PEL)	1,75% (estimation)	61 200 €	1 par personne, même mineur
Compte Epargne Logement (CEL)	1,00% (estimation)	15 300 €	1 par personne, même mineur
Livret Jeune	2,25% (estimation)	1 600 €	1 par personne de 12 à 25 ans

 

Les fonds obligataires à échéance courte

Nous avons assisté à un rallye sur le crédit des entreprises qui a permis à ces fonds de bien s’apprécier.

Ainsi, les fonds à échéances courtes ne proposent plus de TRA attractifs. Il est nécessaire de prendre des échéances plus longues ou plus de risque ce qui n’est pas l’objet du placement de la trésorerie.

Tags:Compte rémunéré, Court Terme, epargne, Livret A, Livret bancaire, placement

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Voici un extrait d’un article de l’Agefi du 28/04/09 par Yves-Marc Le Réour.

Les supports en euros stimulent la collecte de l’assurance vie en mars.

Ce retournement de tendance, qui devrait se poursuivre, est porté par le recul des taux courts et la moindre rémunération du Livret A.

Pour la première fois depuis fin 2006, les cotisations d’assurance vie ont affiché au cours des trois premiers mois de 2009 une hausse de 3 % à 37,5 milliards d’euros par rapport à l’année précédente, selon les chiffres de la Fédération française des sociétés d’assurances (FFSA). Sur le seul mois de mars, l’augmentation de la collecte brute ressort à 22 % en rythme annuel pour s’établir à 14,3 milliards d’euros (dont 89 % placés sur des supports en euros), après dix-neuf mois consécutifs de recul.

Tout l’article sur l’Agefi.

 

Tags:Assurance vie, Fonds Euro, Livret A

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Le 2 avril 2009, la BCE a baissé son principal taux de refinancement. C’est la 6éme baisse de taux consécutive et ce taux n’a jamais été aussi bas! Ce n’est pourtant pas le plus bas pour cette année, puisque Jean-Claude Trichet a clairement dit qu’il baissera le 7 mai ce taux à 1%. Ce message a été confirmé par Guy Quaden, membre du conseil de gouverneurs, le 26 avril. Par contre ce niveau devrait annoncer la fin de la baisse des taux, car à l’invers de la Fed et BoE, la BCE ne semble pas vouloir aller plus bas. Mais à l’instar des autres banques centrale, la BCE devrait commencer à réaliser du”quantitative easing”, c’est à dire à racheter de la dette des Banques et des Entreprises.

 

Ce niveau du taux directeur de la BCE a permis à l’Euribor 12 mois et à l’Enonia de se détendre un peu plus. Au 24 avril 2009, l’Euribor 12 mois est à 1,76% et l’Eonia à 0,85%

 A fin mars l’inflation sur 12 mois était de 0,6%, encore un record, mais la reprise du pétrole et la reconstitution des stock devraient permettre à l’inflation de se rependre vers un niveau supérieur à 1% sur 2009.

 

Un  faible taux de la BCE et une chute de l’inflation ont eu pour conséquence que le taux du Livret A ne pouvait plus être maintenu à 2,5%. Le gouvernement l’a arbitrairement baissé à 1,75% (contre une formule théorique qui le situait plus bas.

 

Ainsi ce sont tous les taux de l’épargne réglementée qui vont baisser.

Les Livrets bancaire devraient impacter cette baisse dans leur taux, par contre les comptes à terme pour une fois ne devraient pas trop être impactés car calés au quotidien sur l’Euribor qui a déjà anticipé ce mouvement.

 

Le temps passant… certains fonds obligations ont leur échéances qui se rapproche et sont une bonne alternative aux placements de bilan.

On ne parle plus des sicav monétaires qui ne rapporte plus rien, les gérants étant obligés de baisser leur frais de gestion pour maintenir des performances positives.

 

 L’Epargne Réglementée: les taux anticipés pour le mois de mai 2009

  

Les Livrets	Taux net	Plafond	Conditions requises
Livret A / Livret Bleu	1,75%	15 300 €	1 par personne, même mineur
LDD ex-Codevi	1,75%	6 000 €	1 par contribuable, max 2 par foyer fiscal
Livret d’Epargne Populaire (LEP)	2,25% (estimation)	7 700 €	1 par contribuable, max 2 par foyer fiscal et max d’impôt payés en 2008 732 €
Plan d’Epargne Logement (PEL)	1,75% (estimation)	61 200 €	1 par personne, même mineur
Compte Epargne Logement (CEL)	1,00% (estimation)	15 300 €	1 par personne, même mineur
Livret Jeune	2,25% (estimation)	1 600 €	1 par personne de 12 à 25 ans

     

 Les Super Livrets et Livrets bancaires ou Comptes sur Livret (CSL)

 

Banques	Taux standard	Promotions	Echéances
AXA Banque	2% jusqu’à 15,3 K€ puis 2,5%	Pas de Promotion	-
Binck Bank	3%	Pas de Promotion	-
Boursorama	2,5%	Pas de Promotion	-
BNP Paribas	2%	Pas de Promotion	-
Cortal Consors	2%	4% pendant 4 mois jusqu’à 100 K€	Jusqu’au 31/05/09
Crédit Agricole	2,25%	Pas de Promotion	-
Fortuneo	3%	Pas de Promotion	-
HSBC	2,25%	Pas de Promotion	-
ING Direct	2,25%	4,5% pendant 3 mois jusqu’à 120 K€	Jusqu’au 30/04/09
LCL	2%	5% jusqu’à 50K€	Du 01/04/09 au 30/06/09
Monabanq	2,5% jusqu’à 15 K€ 3,5% entre 15K€ et 50K€ puis 3,75%. Au delà de 100K€ taux négociable.	7% pendant 3 mois jusqu’à 15 K€	Jusqu’au 30/04/09
Société Générale	2,25%	Pas de Promotion	-

  

Avec la formidable baisse des taux courts, Super Livrets ont perdu de leur superbe et les taux stadards tendent vers les offres des banques traditionnelles.

Il n’y a que Monabanq qui s’en sort avec un beau taux de promotion à 7% puis des taux standards dégressifs attractifs.

Les comptes à terme et dépots à terme à 12 mois restent à des taux inférieurs aux Livrets Bancaire. Ainsi il faut être prudent en lisant les promotions telles celles du Crédit Agricole Charente-Maritime Deux-Sèvres qui propose jusqu’au 09/05/2009 un taux de rémunération brut annuel de 5% garanti pendant 3 mois pour un DAT (Dépot à terme) Vert. En effet celui-ci vous engage sur 5 ans. Ainsiaprés les 3 mois à 5%, vous obtiendrez 3% pendant 9 mois, 3,25% en année 2, puis 3,5% en année 3, 4% en année 4 et 5% en année 5. Soit un taux actuariel Annuel Brut moyen de 3,9157%. Or en souscrivant à une obligation Crédit Agricole 5 ans vous obtiendrez 5% !

  

Les fonds obligataires à échéance courte

 Vous trouverez tout sur le dernier post sur le sujet ici, mais voici ceux qui ont les échéances les plus proches:   

Société de Gestion	Libellé	TRA	Encours
CM-CIC	Union Oblig 2010	3,50%	142 M€
La Française des Placements	LFP Convertibles 2010	3,54%	195 M€

     

 

Tags:Court Terme, Livret A, Livret bancaire, Obligation, placements, Taux

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Depuis la dernière baisse des taux de la BCE à 2%, le taux interbancaire au jour le jour, l’EONIA, a chuté fortement à 1,295% (au 26/02/09) et l’Euribor 12 mois (le taux interbancaire à 1 an) s’est stabilisé à 2,05% contre prés de 5,50% au sommet de la crise financière.

Ainsi les sicav monétaires les moins risquées vont cette année vous rapporter au plus 1% et les compte à terme à 1 an de 1,60% à 1,80% !

Faut il donc absolument détenir un Livret A ? L’ouverture de la commercialisation du Livret A à toutes les banques a permis de maintenir une forte  hausse des encours. Les français ont ouvert plus de 5 millions de Livret A depuis janvier pour 18,7 milliards. Le grand gagnant est le Crédit Agricole avec 2,6 millions de livrets et 6 milliards de collecte.
Par contre la Caisse d’Epargne ferme 1000 Livrets A par jour, mais en ouvre 500… Cette loi a donc permis de démocratiser encore plus ce placement !

Ce dossier va vous présenter les différents placements pour rémunérer vos liquidités, des moins risqués aux plus audacieux.
Nous passerons en revue les livrets bancaires réglementés, les super livrets & comptes à terme et les fonds (sicav & fcp) et obligations.

Rémunéré à 2,5% net d’impôt, le Livret A reste un placement de choix, le must en ce moment d’autant que l’inflation tend vers 0% ! Cependant vu que les dépôt sont plafonnés à 15.300 € (hors capitalisation des intérêts) quels sont les autres produits ?

1. Livrets bancaires réglementés

Ces livrets sont les plus surs car tout ou partie gérés la Caisse de Dépôt et Consignations (CDC) donc garantis par l’Etat.
A cela il faut rajouter qu’ils ne sont pas fiscalisés ! Ils ne subissent même pas l’imposition de la CSG et CRDS… pour le moment.

Voici un tableau reprenant les comptes réglementés au 26/02/09:

Les Livrets	Taux net	Plafond	Conditions requises
Livret A / Livret Bleu	2,50%	15 300 €	1 par personne, même mineur
LDD ex-Codevi	2,50%	6 000 €	1 par contribuable, max 2 par foyer fiscal
Livret d’Epargne Populaire (LEP)	3%	7 700 €	1 par contribuable, max 2 par foyer fiscal et max d’impôt payés en 2008 732 €
Plan d’Epargne Logement (PEL)	2,50%	61 200 €	1 par personne, même mineur
Compte Epargne Logement (CEL)	1,75%	15 300 €	1 par personne, même mineur
Livret Jeune	3,00%	1 600 €	1 par personne de 12 à 25 ans

 
2. Super Livrets et livrets bancaires

2.1 Les Livrets bancaires

Traditionnellement occupé par ING Direct et Cortal Consors les livrets bancaires à taux bonussés sont maintenant proposés par des acteurs des banques traditionnelles.
Alors de Cortal Consors propose 4% pendant 4 mois et ING Direct 5% jusqu’à fin juin + 80€,   et CIC affichent 6% (+20€ si ouverture sur le web), mais pour des offres liées avec l’ouverture d’un Livret A. Bien entendu ces taux boostés sont limités à quelques mois et plafonnées à quelques milliers d’Euro alors que les offres de Cortal Consors et ING Direct proposent des plafonds du plusieurs dixaine de milliers d’Euros.
La nouveauté vient peut être du taux de (taux qui s’applique aprés les taux promotionnels) offerts par les banques de réseaux qui deviennent assez compétitifs ( 2,25%,  Le Crédit Agricole 2,25%…).
Attention, ces produits sont fiscalisés et avant de demander la prélévement libératoire vérifiez bien que votre taux d’imposition marginal sur le revenu est bien supérieur à 30,1%).BNP ParibasHSBC

News: le dernier entrant Fortuneo propose Livret + 3% avec un plafond à 10 M€ et offre pour les jeunes de moins de 29 ans un Livret à 6% pendant 2 ans.Barclays

2.2 Les comptes courrant rémunérés

Depuis la fin du ni-ni (ordonnée l’Europe), ni facturation des services bancaires de base (chéquier…), ni rémunération des liquidités sur les comptes bancaires, qu’elles sont les offres des banques en la matière ?
L’offre du marché est bien maigre ! La caisse d’épargne qui a été la première à proposer de rémunérer les liquidités conditionne cette offre à un forfait coûteux pour quelques pourcentage de rémunération, le crédit agricole préléve des frais de tenue de compte sans contrepartie pour vos liquidités et la plus part des banques ne propose rien!
Heureusement que les banques anglaises (non encore nationalisées!) dynamisent un peu l’offre avec Barclays qui propose 8% pendant 3 mois puis 2% jusqu’à 10K€ (sous conditions d’avoir au moins 750€ de mouvements sur la carte bleu) et qui propose 3,75% pour la clientèle internet. Même Boursorama Banque ne propose pas de compte courrant rémunéré !HSBC

2.3 Comptes à Terme

Comme nous l’avons vu en introduction les comptes à terme sont devenus beaucoup moins attractifs, sauf à bloquer son argent sur 3 ans, mais si votre horizon de placement est ce terme autant, comme nous le verrons plus loin, investir dans ces obligations en direct de votre banque et de les garder jusqu’à leur remboursement.
Avec un Euribor 12 mois à 2,05% ne comptez pas obtenir un meilleurs taux que 1,80% pour les banques les plus généreuses.
Voici un tableau des offres du marché fait par les Echos mi-janvier lorsque l’Euribor 12 mois était à 2,70%.

4. Fonds et Obligations

4.1 Fonds Monétaire

Aprés avoir rapporter 4% en 2008 pour les sicav monétaires les plus sures (détenant des créances de moins de 3 mois et sans risque de contrepartie), ces même fonds vont tendre vers 1% cette année, voir être vraiment sous 1% pour celle qui n’ont que des créances de l’Etat Français. Pour un placement au jour le jour autant placer votre argent dans un livret bancaire qui offre au moins deux fois plus, même si la fiscalité est plus lourde si vous ne dépassez pas votre seuil de cession de valeurs mobilières.

  4.2 Les Obligations

Les obligations en direct ou via des fonds à échéances peuvent présenter une alternative.
Une offre interessante, mais pour des durées bien plus longues sont faites par les caisses régionales du crédit agricole. Les échéances proposées sont de 5 ans à 12 ans avec un versement trimestriel des coupons, malin pour ceux qui recherchent des revenus complémentaires!

 Ainsi, sur le marché, vous pouvez acquérir des obligations de votre banque (restez tout de même sur des banques françaises) et vérifiez que les frais de courtages ne soient pas trop élevés et que les obligations de cotent pas plus de 100% (elle seront remboursées 100% de la valeur nominale qui est le plus souvent de 1000€).

Afin de profiter de la mutualisation des émetteurs, vous pouvez investir dans des fonds obligataires à échéance courte tels Ecofi oblif 2009, ou LFP Convertible 2010. Dans le cadre d’un fonds, controlez bien les droits d’entrée prélévés afin qu’ils n’obérent pas toutes la performance de votre placement.

 

En conclusion, l’argent frais est roi et pas forcément moins bien rémunéré qu’il y a un an, si nous prenons en compte la baisse de  l’inflation de prés de 3% !
Je n’ai pas abordé l’assurance vie, car c’est un placement sur 8 ans, mais les rendements restent pour le moment contant à 4%. Notons une offre assez malin de Cortal Consors, le compte smart, qui vous permet de tirer des chèque sur votre assurance vie à un taux de crédit très compétitif de Euribor 3 mois + 1,60%. Avec leur offre Boostéo qui propose 4,40% net garantis sur 2009 et un Euribor 3 ans à 1,83%, votre crédit vous rapporte prés de 1% !

On n’est pas au USA, ni en Angleterre ou en Allemagne, ainsi vous ne pourrez pas profiter du peer to peer lending qui est un pret entre particuliers organisé par des plateforme d’intermédiation tel Prosper aux USA, Zopa au UK et Smava en Allemagne.
Les taux pratiqués sont assez attractifs, 8%, avec des taux de défaut parait il assez bas !

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