Veille Placements

Suite à notre article sur les placements court terme en avril 2009 la BCE a bien baissé le taux directeur à 1%. Ce que nous avions écarté, une autre probable baisse des taux de la BCE, a été finalement infirmé par Jean-Claude Trichet !
Il y aura de probables autres baisses des taux ! Si la consommation en avril a permis de sauver les meubles, la hausse continue du chômage va peser sur la croissance.

Les conséquences directes sont que le gouvernement n’hésitera surement pas à baisser encore le taux du Livret A en Aout sous les 1,50%, l’Euribor 12 mois baisse encore à 1,60% au 02/06/09 et l’Enoia passe du 24/04/09 au 01/0609 de 0,85% à  0,687%.

Les Super Livrets et Livrets bancaires ou Comptes sur Livret (CSL)

Banques	Taux standard	Promotions	Echéances
Allianz Banque	2% jusqu’à 1,5 M€	6% pendant 2 mois jusqu’à 50K€	31/07/2009
AXA Banque	2% jusqu’à 15,3 K€ puis 2,5%	Pas de Promotion	-
Binck Bank	3%	Pas de Promotion	-
Boursorama	2,3%	Pas de Promotion	-
BNP Paribas	1,25%	Pas de Promotion	-
Cortal Consors	1,50%	4% pendant 4 mois jusqu’à 100 K€	Jusqu’au 31/05/09
Crédit Agricole	1,50%	Pas de Promotion	-
Fortuneo	3%	Pas de Promotion	-
HSBC	1,75%	Pas de Promotion	-
ING Direct	2,25%	4% jusqu’à fin octobre 2009 jusqu’à 90K€	Jusqu’au 30/06/09
LCL	2%	5% jusqu’à 50K€ jusqu’au 30 juin 2009.	Du 01/04/09 au 15/06/09
Monabanq	2,5% jusqu’à 15 K€ 3,5% entre 15K€ et 50K€ puis 3,75%. Au delà de 100K€ taux négociable.	Pas de Promotion
Société Générale	1,75%	Pas de Promotion	-

Le compte rémunéré chez BPE est en promo à un taux de 6% (au lieu de 3%), jusqu’au 30 Juin 2009, sur le compte-chèques dés que le solde dépasse 2000€. Il n’y pas de plafonds pour cette offre, mais le taux de 6% s’applique sur la tranche supérieure à 2000€ et les intérêts sont plafonnés pour le semestre à 1000€. Cela signifie que le plafonds est finalement à 10333 € et le taux réel pour le plafonds à 4,80%.

L’Epargne Réglementée: les taux pour le mois de juin 2009

Les Livrets	Taux net	Plafond	Conditions requises
Livret A / Livret Bleu	1,75%	15 300 €	1 par personne, même mineur
LDD ex-Codevi	1,75%	6 000 €	1 par contribuable, max 2 par foyer fiscal
Livret d’Epargne Populaire (LEP)	2,25% (estimation)	7 700 €	1 par contribuable, max 2 par foyer fiscal et max d’impôt payés en 2008 732 €
Plan d’Epargne Logement (PEL)	1,75% (estimation)	61 200 €	1 par personne, même mineur
Compte Epargne Logement (CEL)	1,00% (estimation)	15 300 €	1 par personne, même mineur
Livret Jeune	2,25% (estimation)	1 600 €	1 par personne de 12 à 25 ans

 

Les fonds obligataires à échéance courte

Nous avons assisté à un rallye sur le crédit des entreprises qui a permis à ces fonds de bien s’apprécier.

Ainsi, les fonds à échéances courtes ne proposent plus de TRA attractifs. Il est nécessaire de prendre des échéances plus longues ou plus de risque ce qui n’est pas l’objet du placement de la trésorerie.

Tags:Compte rémunéré, Court Terme, epargne, Livret A, Livret bancaire, placement

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Le 2 avril 2009, la BCE a baissé son principal taux de refinancement. C’est la 6éme baisse de taux consécutive et ce taux n’a jamais été aussi bas! Ce n’est pourtant pas le plus bas pour cette année, puisque Jean-Claude Trichet a clairement dit qu’il baissera le 7 mai ce taux à 1%. Ce message a été confirmé par Guy Quaden, membre du conseil de gouverneurs, le 26 avril. Par contre ce niveau devrait annoncer la fin de la baisse des taux, car à l’invers de la Fed et BoE, la BCE ne semble pas vouloir aller plus bas. Mais à l’instar des autres banques centrale, la BCE devrait commencer à réaliser du”quantitative easing”, c’est à dire à racheter de la dette des Banques et des Entreprises.

 

Ce niveau du taux directeur de la BCE a permis à l’Euribor 12 mois et à l’Enonia de se détendre un peu plus. Au 24 avril 2009, l’Euribor 12 mois est à 1,76% et l’Eonia à 0,85%

 A fin mars l’inflation sur 12 mois était de 0,6%, encore un record, mais la reprise du pétrole et la reconstitution des stock devraient permettre à l’inflation de se rependre vers un niveau supérieur à 1% sur 2009.

 

Un  faible taux de la BCE et une chute de l’inflation ont eu pour conséquence que le taux du Livret A ne pouvait plus être maintenu à 2,5%. Le gouvernement l’a arbitrairement baissé à 1,75% (contre une formule théorique qui le situait plus bas.

 

Ainsi ce sont tous les taux de l’épargne réglementée qui vont baisser.

Les Livrets bancaire devraient impacter cette baisse dans leur taux, par contre les comptes à terme pour une fois ne devraient pas trop être impactés car calés au quotidien sur l’Euribor qui a déjà anticipé ce mouvement.

 

Le temps passant… certains fonds obligations ont leur échéances qui se rapproche et sont une bonne alternative aux placements de bilan.

On ne parle plus des sicav monétaires qui ne rapporte plus rien, les gérants étant obligés de baisser leur frais de gestion pour maintenir des performances positives.

 

 L’Epargne Réglementée: les taux anticipés pour le mois de mai 2009

  

Les Livrets	Taux net	Plafond	Conditions requises
Livret A / Livret Bleu	1,75%	15 300 €	1 par personne, même mineur
LDD ex-Codevi	1,75%	6 000 €	1 par contribuable, max 2 par foyer fiscal
Livret d’Epargne Populaire (LEP)	2,25% (estimation)	7 700 €	1 par contribuable, max 2 par foyer fiscal et max d’impôt payés en 2008 732 €
Plan d’Epargne Logement (PEL)	1,75% (estimation)	61 200 €	1 par personne, même mineur
Compte Epargne Logement (CEL)	1,00% (estimation)	15 300 €	1 par personne, même mineur
Livret Jeune	2,25% (estimation)	1 600 €	1 par personne de 12 à 25 ans

     

 Les Super Livrets et Livrets bancaires ou Comptes sur Livret (CSL)

 

Banques	Taux standard	Promotions	Echéances
AXA Banque	2% jusqu’à 15,3 K€ puis 2,5%	Pas de Promotion	-
Binck Bank	3%	Pas de Promotion	-
Boursorama	2,5%	Pas de Promotion	-
BNP Paribas	2%	Pas de Promotion	-
Cortal Consors	2%	4% pendant 4 mois jusqu’à 100 K€	Jusqu’au 31/05/09
Crédit Agricole	2,25%	Pas de Promotion	-
Fortuneo	3%	Pas de Promotion	-
HSBC	2,25%	Pas de Promotion	-
ING Direct	2,25%	4,5% pendant 3 mois jusqu’à 120 K€	Jusqu’au 30/04/09
LCL	2%	5% jusqu’à 50K€	Du 01/04/09 au 30/06/09
Monabanq	2,5% jusqu’à 15 K€ 3,5% entre 15K€ et 50K€ puis 3,75%. Au delà de 100K€ taux négociable.	7% pendant 3 mois jusqu’à 15 K€	Jusqu’au 30/04/09
Société Générale	2,25%	Pas de Promotion	-

  

Avec la formidable baisse des taux courts, Super Livrets ont perdu de leur superbe et les taux stadards tendent vers les offres des banques traditionnelles.

Il n’y a que Monabanq qui s’en sort avec un beau taux de promotion à 7% puis des taux standards dégressifs attractifs.

Les comptes à terme et dépots à terme à 12 mois restent à des taux inférieurs aux Livrets Bancaire. Ainsi il faut être prudent en lisant les promotions telles celles du Crédit Agricole Charente-Maritime Deux-Sèvres qui propose jusqu’au 09/05/2009 un taux de rémunération brut annuel de 5% garanti pendant 3 mois pour un DAT (Dépot à terme) Vert. En effet celui-ci vous engage sur 5 ans. Ainsiaprés les 3 mois à 5%, vous obtiendrez 3% pendant 9 mois, 3,25% en année 2, puis 3,5% en année 3, 4% en année 4 et 5% en année 5. Soit un taux actuariel Annuel Brut moyen de 3,9157%. Or en souscrivant à une obligation Crédit Agricole 5 ans vous obtiendrez 5% !

  

Les fonds obligataires à échéance courte

 Vous trouverez tout sur le dernier post sur le sujet ici, mais voici ceux qui ont les échéances les plus proches:   

Société de Gestion	Libellé	TRA	Encours
CM-CIC	Union Oblig 2010	3,50%	142 M€
La Française des Placements	LFP Convertibles 2010	3,54%	195 M€

     

 

Tags:Court Terme, Livret A, Livret bancaire, Obligation, placements, Taux

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