A fin Novembre 2009, les encours des contrats d’ Assurance Vie s’élevaient à 1.241,3 milliards d’Euros soir une augmentation de +8% par rapport à 2008. La collecte se porte bien avec des cotisations brutes à 125,5 milliards d’Euros soit +12% par rapport à 2008 et une collecte nette des prestations de 48,7 milliars d’Euros.

La saison de présentation de performances du Fonds Général ou Fonds Euro des compagnies d’assurance bat son plein et les résultats sont surprenants ! Les taux affichés sont correctes voir incroyablement élévés ! Alors que tout le monde s’accordait à dire que les taux servis en 2009 seraient proches des 3%, au 13/01/10 sur 20 annonces seuls 2 contrats sont sous les 4%, GAN Patrimoine Stratégie 3,90% et Macif Livret Vie 3,40%. Pour les meilleurs les taux fleurtent avec les 5% tels Altaprofits (AbiVie) 4,60% et MatMut Vie Epargne 4,65%.

Les taux garantis, pratique usuelle ?

Ce que prévoit la Loi

Un taux minimum garanti est prévu la réglementation, il est égal à 60% du TME. Cependant, l’art. A. 132-2 du code des Assurances prévoit un taux minimal majoré qui ne peut pas dépasser 85% du rendement moyen des actifs des deux dernières années. Ex. avec un rendement de 5% en 2007 et 4,60% en 2008, le taux minimum serait de 85% x (5%+4,8%)/2) = 4,08%.

Mais mystérieusement ces taux qui profitent aux clients ayant déjà souscrits au contrat d’assurance se font bien plus rare !

Par contre, les taux garantis à destination des nouveaux clients sont bien présents et les assureurs en font la promotion.

La Polémique

Ces taux, bien plus élevés que les taux de rendement réels comme nous le verrons plus loin, sont financés par qui ? Les anciens adhérents ? Les fonds propres des assurances ? Ou par les budgets marketing ?

Sur ce sujet, les compagnies d’assurance ne sont pas très prolixes.
Une des pratiques peut être de prendre sur les bénéfices dégagés par la mutualisé ou en réserve. Cette pratique est injuste pour les clients déjà investis, même si ceux ci en on sûrement déjà bénéficié au moment de leur souscription initiale. En outre peut elle être acceptable sa la différence avec le taux de rendement de l’année précédente est faible ?

Prendre sur les fonds propose de l’assureur peut mettre en péril sa solvabilité, donc attention à cette pratique !

Les assureurs ont a gagner en crédibilité à communiquer que ce bonus est pris en charge par un budget marketing comme c’est le cas pour les super livret des banques et courtiers en ligne.


Pour en savoir plus, voici le lien d’un article des Echos sur ce sujet.

 

 

L’OFFRE

 Vous trouverez ci-dessous un tableau des promotions des support euros en 2010.

Distributeur

Nom du contrat

Cie d’Assurance

Taux garantis*

Frais d’entrée

Fin de la promotion

APRIL Patrimoine

Arborescence opportunités

AXERIA Vie

4,65% avec 20% en UC et 4,50% sans condition.

4,75% Max

 -

Aviva

Aviva Septembre 2010

Aviva

NC

NC

-

Barclays Banque

BarclaysMoovie

Barclays Vie

Pas de promo

NC

 -

Bred

Evoluvie, Valvie, Rytmo, Capito

Prepar-vie

Pas de promo

NC

-

Cardif

MultiplusWeb

Cardif

Pas de promo

0%

-

Courtage & Systèmes

Frontière Efficiente

APICIL / Aprivie

Pas de promo

0%

-

Allianz

IDEALIS, IDEA VIE

AGF

Pas de promotion

Si souscription en ligne, 0% si montant > 1500 euros si non 45€

-

Boursorama

Boursorama Vie

E Cie Vie (Generali)

Pas de promotion

 

0%

-

Cortal Consors

Majeur Vie

Cardif

4% en 2009 et 2010, min 20% en UC et une innovation sur 2011 et 2012

5% Max

29 janvier 2010, min 8K€

Direct Assurance

Direct Assurance vie

AXA France vie

ex. 20% d’UC et 20K€, 200€ de Bonus

0%

 

Generali

Gener@li Epargne

“Eurossima”

Generali Assurances vie

4,20%

0%

Max 20K€ jusqu’au 31/01/10

Gan Patrimoine

Gan Patrimoine Stratégie

Gan

Pas de promotion

4,5% Max

NC

Hedios Vie

Internet Opportunités

ACMN Vie

4%

0%

31 mars 2010

HSBC

HSBC Evolution Patrimoine

HSBC Assurance Vie

Pas de Promotion

NC

-

ING Direct

 

NC

E Cie Vie (Generali)

4,20% avec 25% d’UC 

0%

15 fevrier 2010, max 20K€

 

  * net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux

 Vous trouverez une liste complémentaire dans un article de Votre Argent.

 
Les performances passées des contrats euros

Les compagnies d’assurance communiquent peu sur les performances passées de leur support en euros.

Voici les dernières performances des contrats présentés avec quand les données ont pu être trouvées des performances sur 3 et 5 ans.

Distributeur

Nom du contrat

Frais de gestion support en euros

Performance

2008

Performance 2007

Perf

3 ans

Perf

5 ans

APRIL Patrimoine

Arborescence opportunités

0,70%

5,25%

-

-

-

Aviva (Afer)

Aviva Janvier 2010 (support arbitré en monétaire au 15/01/10)

0,48%

4,36%

4,42%

13,69%

24,34%

Courtage & Systèmes

Frontière Efficiente

0,75%

4,80%

4,95%

15,54%

-

AGF

IDEALIS, IDEA VIE

O,65% mais dégressif pour les gros contrat

4,10%

4,07%

-

-

Boursorama

Boursorama Vie

0,60%

4,45%

4,55%

14,08%

24,88%

Cortal Consors

Majeur Vie

0,96%

 -

 -

 -

 -

Direct Assurance

Direct Assurance vie

0,60%

4,55%

4,45%

13,95%

 -

Generali

Gener@li Epargne

0,70%

4,45%

 -

 -

 -

Gan Patrimoine

Gan Patrimoine Stratégie

0,90%

4,60%

4,55%

14,06%

-

Hedios Vie

Sélection Rendement

0,60%

4,60%

4,65%

14,44%

25,22%

ING Direct

ING Direct Vie

0,60%

4,45%

4,55%

13,95%

24, 26%



 

 

 

 

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Actifs cantonné ou pas ?

Les contrat d’assurance sont cantonnés ou pas. Quelles en sont les conséquences ? Même remarque pour les contrats collectifs ou pas ?

Ces sujets seront traités dans un prochain article. 

 

Tags:Assurance vie, Business, capital garanti, Fonds Euro, placement

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